인덱스 지수 투자 vs 배당 성장 투자 더 나은 투자는?

많은 일반 투자자들이 매달 들어오는 꾸준한 현금흐름을 위한 배당 위주 투자와 시장 지수를 추종하는 인덱스 지수 투자 중 고민하곤 합니다. 두 가지 투자 방법 모두 전문가가 아닌 투자자들에게 수동적이면서도 준수한 수익을 안겨주기 때문입니다. 그렇다면 두 가지 투자 방법 중 더 나은 선택은 무엇일까요?

 

배당 투자 vs 지수 투자

배당 위주의 투자자건, 인덱스 지수 투자자건

각각 자신의 투자방법이 더 좋다고 생각하며,

그들이 주장하는 바는 어느정도 맞는 말입니다.

 

하지만 많은 사람들이 간과하는 것은

두 가지 투자 방식이 본질적으로

매우 유사하다는 사실입니다.

 

 

1. 수동적인 투자

두 전략 모두 기본적으로 수동적인 

'매수 후 보유' 투자자에게 맞춰져 있습니다.

 

2. 장기 투자

두 전략 모두 자산을 매수하고 

수십년 동안 단단히 보유하는 것에

중점을 두고 있습니다.

 

3. 최소한의 거래

두 전략 모두 최소한의 사고 파는 행위를

유지하는 데 중점을 둡니다.

 

4. 비용 최소화

두 전략 모두 비용을 가능한 한

낮게 유지하는데 초점을 맞춥니다.

 

5. 수익 증가

두 전략 모두 수익 및 배당이 증가하며

내재적 가치가 상승할 때 성공합니다.

 

6. 분산 투자

두 전략 모두 분산 투자,

즉 자산을 다각화 하는 것에 초점을 맞춥니다.

 

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다시 말해, 두 전략은 크게 다르지 않습니다.

 

배당 성장 투자자는 포트폴리오에서 생성된

배당 소득으로 생활하기를 원합니다.

 

 

100만 달러 규모의 포트폴리오는

쉽게 3%의 배당 수익률로 연간 3만 달러의

좋은 현금흐름을 만들 수 있습니다.

배당 성장 투자자들은 이러한 현금 흐름이

은퇴 이후에도 계속 유지되기를 원합니다.

 

인덱스 투자자들은 인덱스 펀드에서 생성된

수익률로 생활하기를 원합니다.

 

그들은 포트폴리오에서 배당금 수입을 지출한 다음

자산의 일부분을 판매함으로써 이를 달성합니다.

대부분의 인덱스 투자자들은

4% 인출률을 예상합니다.

 

두 가지 전략의 포트폴리오는 단기적으로

수익의 금액과 시기가 차이는 있겠지만

시간이 지남에 따라 비슷한 기대 수익을 가지게 됩니다.

 

중요한 것은 그들이 자신의 전략을 바꾸지 않고

최대한 장기간 유지하는 것입니다.

지수 투자자가 조정 중에 매도하면 장기 수익률이 급락하고,

배당 성장 투자자가 배당주 조정 중 매도하면

장기적으로 결과가 상당히 나빠질 것입니다.

 

시장의 타이밍과 주식의 가격을

예측하는 것은 불가능하기에

우리는 각자의 전략을 최대한 오랫동안

유지하는 것을 목표로 삼아야 합니다.