배당투자를 해야하는 이유 : 경제상황과 상관없는 꾸준한 현금흐름

모든 배당투자자들의 목표는 언젠가 매월 많은 배당금을 받는 수익창출 주식 포트폴리오를 축적하는 것입니다. 일명 '마법의 영역'은 배당소득이 투자자의 월 저축액을 초과하는 지점인데, 배당 교차점에서 배당 소득은 월 저축액과 같거나 초과합니다. 많은 배당 투자자들이 이 지점을 위해 투자를 이어나갑니다.

 

수년간의 희생과 현명한 투자, 배당투자라는 계획을 고수한 끝에 투자자들은 마침내 9 to 6 직업에서 자유로워질 수 있습니다. 배당 교차점에 도달하는 목표는 달성할 수 있지만 이 영역에 도달하려면 많은 작업을 수행해야 합니다. 투자자들은 은퇴 전략을 설계하고 그 과정에서 개선해나가야 함은 물론, 끝까지 배당 포트폴리오를 고수해야 합니다.

 

 

성공적인 배당 투자에 가장 큰 위험은 시장 변동성, 배당 삭감, 경기 침체가 아니라 투자자의 심리입니다. 개인 퇴직 연금 계좌에서 이제 막 시작하는 젊은 투자자의 경우 수십 년이 걸릴 것입니다. 그 과정에서 많은 투자자들은 순전히 지루함이나 인내심 부족으로 목표를 놓치게 될 것입니다.

 

성공적인 배당 투자는 페인트가 마르는 것을 지켜보는 것 만큼 흥미진진합니다. 반면 옵션과 선물, 위험한 성장주 또는 막대한 레버리지로 지름길을 찾으려는 투자자는 배당투자로 '마법의 영역'에 도달하는 과정에서 돌아설 것입니다.

 

월 배당소득 1,000달러(월 100만원)이라는 목표를 위해 지극히 단순한 계산으로 추론할 수 있는 방법은 15년동안 월 100만 원을 투자하면서 평균 3% 배당수익률 + 평균 6% 배당성장률을 유지하는 것입니다. 게다가 저평가 구간에서 배당주를 매입함으로써 현재 배당수익률을 5% 이상까지 충분히 상승시킬 수 있고, 이는 조금 더 빠른 목표 달성을 가능하게 할 것입니다.

 

배당 성장 투자의 가장 큰 장점은 목표를 설정하고 그 목표를 향한 진행 상황을 정확히 추적할 수 있다는 것입니다. 내가 세운 목표와 구체적인 진행 상황을 지속적으로 모니터링할 수 있다는 것은 목표까지 도달하는데 큰 원동력이 됩니다. 또한 배당 수익이 주가보다 안정적이기 때문에 목표대비 나의 포트폴리오가 어떻게 진행되고 있는지 쉽게 확인할 수 있습니다.

 

S&P500의 배당금이 지난 90년 동안 크게 하락했던 시기는 1929~1932년의 대공황과 2008년 금융위기 뿐입니다. 이는 배당투자의 성공확률이 98% 이상이라는 것을 의미합니다. 미국 기업들은 경기 침체기에 배당금을 삭감하거나 없애는 경우가 거의 없습니다.

 

 

존슨앤드존슨(JNJ)이 좋은 예시인데, 지난 10년동안의 주가를 보면 수 많은 오르내림을 반복했습니다. 결과적으로 우상향하긴 했지만 좁은 시야로 보면 투자자들의 마음을 힘들게 했던 시기도 있었습니다. 그럼에도 JNJ의 배당금은 아래 차트에서 볼 수 있듯 꾸준하게 우상향했습니다. 주가가 요동쳐도 배당 성장은 꾸준했습니다.

JNJ-배당

투기가 아닌 기본 펀더멘탈에 초점을 맞춘 투자자라면 요동치는 주가에도 흔들리지 않았을 것입니다. 이러한 투자자는 본인이 소유한 배당 위주 포트폴리오를 구성하고 있는 수 많은 기업들로부터 받는 배당금으로 목표에 더 빨리 가까워지게 될 것입니다.

 

계좌에 입금되는 배당금은 투자자에게 현금 이상의 가치가 있는데, 현재 시장의 변동성이 극심할 때 투자자가 냉정을 유지하고 변동성을 무시하는데 큰 도움이 되기 때문입니다. 이것이 바로 워렌 버핏을 포함한 배당 성장 투자로 재정적 독립을 이룬 모든 사람들이 장려하는 부를 쌓는 현명한 방법입니다. 그들이 말했듯, 느리고 꾸준함이 경주에서 이기게 하는 원동력입니다.

 

2023년 현재 JNJ의 주가는 150$ 근처이며, 2024년에 200$로 상승할지, 100$로 떨어질지 알 수 없습니다. 하지만 확실한 것은 올해 지급하는 배당금보다 내년에 지급하는 배당금이 더 많을 것이라는 점입니다.