SCHD + TQQQ 혼합전략 : 배당과 성장 모두 포기할 수 없다면?

미국주식에 관심있는 분들이라면 SCHD와 TQQQ에 대해 한 번쯤은 들어보셨을 것입니다. SCHD는 배당성장 ETF, TQQQ는 극단적인 변동성과 수익성을 추구하는 QQQ의 3배 레버리지입니다. 그런데 이 두가지 상극인 ETF를 활용하여 배당과 성장 모두 잡을 수 있는 전략을 세울 수 있습니다.

 

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SCHD + TQQQ 투자전략

배당과 성장 모두 놓치지 않는 전략은 바로 SCHD를 현금처럼 활용하는 것입니다. 

 

SCHD가 단기채권처럼 변동성이 낮은 자산도 아닌데 어떻게 현금처럼 활용하냐? 라고 생각하실 수 있습니다. 하지만 여기서 요점은 SCHD가 현금처럼 작동한다는 것이 아니라, SCHD가 시장이 하락하는 중에도 주가방어가 잘 된다는 점을 이용하자는 것입니다.

 

예를 들어 장기적으로 우상향하는 주식 A,B가 모두 100달러에 거래되고 있다고 가정하겠습니다. 변동성이 상당히 높은 주식A는 최근 3개월 동안 -50%로 폭락한 반면, 변동성이 낮은 주식 B는 -10%만 떨어진 상황입니다.

 

만약 어떤 투자자가 A,B 주식을 모두 포트폴리오에 가지고 있다면, 지금과 같은 상황에서 B 주식을 팔아 A 주식으로 옮기는 방식을 통해 주가상승으로 인한 자산증식을 노릴 수 있습니다.

 

여기서 변동성이 크면서도 우상향이 어느정도 보장된 A 주식같은 종목, 그리고 A 종목이 -50%일때 -10%만 떨어지는 안정적인 종목을 어떻게 찾냐? 라고 생각하실 수 있습니다.

 

아주 잘 알려진 종목이 있습니다. A는 TQQQ, B는 SCHD입니다.

 

TQQQ와 SCHD의 주가비교

아무리 TQQQ와 SCHD라고 해도 -50%와 -10%는 너무 큰 차이 아니냐구요? 

 

실제로 2022년 3월 28일부터 6월 13일까지 TQQQ는 60%가 하락했고, 그 기간동안 SCHD의 하락률은 -11.52%에 그쳤으며, 이렇게 차이가 벌어지는 기간은 다른 시점에서도 쉽게 찾을 수 있었습니다.

SCHD-TQQQ

 

사실 진짜 현금의 특성을 생각한다면 SCHD를 현금처럼 사용한다는 것은 말이 안됩니다. 그러나 변동성의 끝판왕격인 TQQQ와 SCHD를 비교한다면, SCHD는 어느 정도 현금의 역할을 해낼 수 있습니다.

 

이 방식이 상당히 괜찮다고 생각한 이유는, TQQQ로 높은 수익률을 노리고 싶지만, 언제 폭락 또는 폭등이 일어날지 모르는 시장 상황에서 그냥 현금을 오랜기간 보유하고 있는 것은 꽤나 고역이기 때문입니다.

 

현금을 그냥 보유하고 있는 것에 대한 불안감, 지루함을 SCHD 투자를 통해 혹시 모를 주가상승과 꾸준히 들어오는 배당을 받으면서 어느정도 해소할 수 있습니다.

 

여기서 SCHD 자금이동의 기준이 되는 TQQQ 하락의 '일정 수준'을 어떻게 정할 것인지가 중요합니다. 너무 적다면 많아지는 거래횟수로 인해 효율이 떨어질 것이고, 너무 크다면 TQQQ가 하락을 다 끝내고 먼저 상승하면서 저가매수 기회를 놓칠 수 있기 때문입니다.

 

다음은 SCHD와 TQQQ를 비교한 차트입니다.

SCHD-TQQQ

 

SCHD 출시일인 2011년부터 2017년까지의 차트를 비교해보면, 딱히 SCHD를 매도하고 넘어갈 만큼 매력적인 매수구간이 보이지는 않습니다.

 

TQQQ-SCHD

 

반면 2018년부터 현재까지의 차트를 보면 딱 봐도 매력적인 구간이 보입니다. 이것이 비록 2018년부터의 차트이긴 하지만, 2~3년 정도에 한 번씩 TQQQ가 크게 하락하는 시기에 SCHD를 매도하고 TQQQ로 넘어가기 좋아보이는 시기가 찾아오는 것 같습니다.

 

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사실 TQQQ는 레버리지 상품이기 때문에 투자를 꺼려하시는 분들이 있을 수 있습니다. 마찬가지로 SCHD에 투자할 바에 S&P500 지수에 투자하겠다고 생각하시는 분들이 있을 수도 있습니다. 

 

그도 그럴것이, 당장의 현금흐름을 목적으로 하는 것이 아니라면 배당금을 수령하면서 15%의 배당소득세 손실을 보는 것보다 주가에 그대로 반영되는 것이 더 유리하기 때문입니다. 

 

따라서 오늘 소개해드린 투자방식에 가장 적합하신 분들은 SCHD를 기반으로 배당 위주의 투자를 지속하면서도 QQQ의 높은 기술주 성장을 놓치고 싶지 않은 투자자라고 할 수 있겠습니다.

 

평범한 투자자에게 주식을 중단기적으로 사고파는 것이 오히려 손실을 불러올 수 있습니다. 그렇기 때문에 앞서 설명한 방식으로 투자하기 위해서는 본인만의 기준을 세울 필요가 있습니다. TQQQ가 전고점 대비 30%, 40%, 50%로 하락했을 때 SCHD를 일정부분 매도하고 TQQQ로 옮겨간다 하는 식으로 말이죠.

 

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